O mercado local inicia o dia digerindo a prévia da inflação oficial em novembro. De acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) subiu 0,81% em novembro, 0,13 ponto porcentual (p.p.) abaixo da taxa de outubro (0,94%). Foi a maior variação para um mês de novembro desde 2015, quando o IPCA-15 foi de 0,85%. Paralelamente, o plano fiscal continua em foco ao passo que crescem os sinais de uma possível necessidade de prorrogação do auxílio emergencial no início de 2021.
No campo corporativo, as ações ligadas ao mercado doméstico têm destaque hoje com notícias relevantes nos setores de educação, varejo e transportes.
Ânima, por exemplo, deve reagir ao anúncio de uma oferta pública de distribuição primária (follow on) de, inicialmente, 27 milhões de ações, com um possível lote adicional de até 9,450 milhões de papéis. Considerando o preço de fechamento da ação na véspera (R$ 31,15), a operação pode movimentar cerca de R$ 1,135 bilhão. Os recursos serão utilizados para financiar uma parcela da aquisição dos ativos brasileiros do Grupo Laureate.
No varejo, a informação de que a B2W realizou uma engenharia fiscal que permite não pagar impostos sobre a rentabilidade de títulos emitidos no exterior (bonds) pode repercutir entre os investidores, conforme a Coluna do Broadcast. A companhia anunciou a emissão de debêntures utilizando o mecanismo legal dos títulos de dívida de infraestrutura, que dá benefício fiscal aos investidores pessoas jurídicas estrangeiras.
Foi a mesma estratégia utilizada por sua controladora, após a captação de bonds, em setembro. Com isso, ambas conseguem amortizar os custos do pagamento de juro dos bonds. Motivo: na ponta compradora está o braço financeiro das Lojas Americanas, com domicílio no exterior. A B2W captou US$ 500 milhões em títulos de dívida no exterior na semana passada, anunciando, em seguida, emissão de R$ 3,1 bilhões em debêntures de infraestrutura em oferta restrita.
Já a Localiza comunicou que o seu conselho de administração aprovou a contratação de até R$ 800 milhões em contratos de troca de ativos (swaps). O prazo para as transações é até dezembro de 2026, e o objetivo é converter o custo de uma porcentagem da variação do CDI para taxa pré-fixada.
Exterior
Lá fora, além da chance cada vez maior da chegada de uma vacina contra a COVID-19, os investidores recebem bem a notícia de que a ex-presidente do Federal Reserve (Fed, banco central americano), Janet Yellen, pode ser indicada à secretaria do Tesouro pelo presidente eleito Joe Biden. A informação de que a administração de Donald Trump iniciou ontem o processo de transição de poder também alimenta o otimismo.
