A Pague Menos quer realizar seu IPO em busca de recursos para prosseguir com seu plano de expansão, reduzir a alavancagem financeira, continuar modernizando suas lojas e investir em tecnologia. A oferta, exclusivamente primária, será endereçada para os segmentos institucional e de varejo, sendo que este pode estar sujeito a um lock-up de 45 dias. O objetivo da captação é atingir R$ 946,7 milhões de recursos líquidos, considerando o valor de R$ 11,38, o meio da faixa indicativa, que vai de R$10,22 a R$ 12,54. Na oferta base, serão emitidas 87,9 milhões de novas ações ordinárias, podendo ser acrescidos lotes suplementares de 13,1 milhões de ações. Com eles, a companhia pode levantar R$ 1,089 bilhão. Como principal risco para a sua tese de investimento, enxergamos a execução do plano de crescimento proposto. Fatores como mau gerenciamento da logística dos centros de distribuição, aumento da competição, alteração no cenário econômico e fechamento de muitas lojas nos últimos anos também são pontos que devem ser levados em consideração.
